Вступ

Деривативна торгівля — це фінансова діяльність, яка передбачає використання похідних фінансових інструментів, або деривативів. Ці інструменти отримують свою вартість від базового активу, такого як акції, облігації, валюти, товари чи біржові індекси. У цій статті ми детально розглянемо, що таке деривативи, їхні види, переваги та ризики, а також способи використання в торгівлі.

Що таке деривативи?

Деривативи (від англ. "derivative" — похідний) — це контракти, які укладаються між двома або більше сторонами та базуються на русі ціни конкретного активу. Вони використовуються для хеджування ризиків, спекуляцій або арбітражу.

Приклад: Якщо інвестор хоче зафіксувати ціну нафти, щоб уникнути втрат через її коливання, він може укласти ф'ючерсний контракт на купівлю нафти за фіксованою ціною в майбутньому.

Основні види деривативів

1. Ф'ючерси

Ф'ючерсні контракти зобов'язують обидві сторони купити або продати актив у майбутньому за заздалегідь обумовленою ціною. Вони часто використовуються у біржовій торгівлі.

Приклад: Покупець ф'ючерсу на золото зобов'язується купити 1 унцію золота за 2000 доларів через 3 місяці.

2. Опціони

Опціон дає право (але не зобов'язання) купити або продати актив за певною ціною в майбутньому.

Приклад: Інвестор купує опціон на покупку акцій компанії Tesla за 250 доларів через місяць. Якщо ціна акцій зростає до 270 доларів, він отримує прибуток.

3. Свопи

Свопи — це договори між сторонами про обмін грошовими потоками або активами за певних умов.

Приклад: Дві компанії можуть укласти своп процентних ставок, щоб одна фіксувала свої виплати, а інша — отримувала змінний дохід.

4. Форварди

Форвардні контракти схожі на ф'ючерси, але укладаються поза біржею і можуть мати гнучкіші умови.

Приклад: Український фермер укладає форвардний контракт на продаж пшениці за 300 доларів за тонну через 6 місяців.

Навіщо потрібна деривативна торгівля?

1. Хеджування ризиків

Деривативи допомагають захиститися від небажаних змін цін на активи. Наприклад, авіакомпанії використовують ф'ючерси на пальне, щоб застрахуватися від зростання цін на нафту.

2. Спекуляція

Трейдери використовують деривативи для отримання прибутку на коливаннях цін активів. Високий рівень кредитного плеча дозволяє заробляти більше, проте підвищує ризики.

3. Арбітраж

Арбітраж — це отримання прибутку на різниці цін одного активу на різних ринках.

Ризики деривативної торгівлі

Попри можливості отримання прибутку, торгівля деривативами має свої ризики:

• Висока волатильність — ринок може різко змінюватися.

• Кредитне плече — підвищує як потенційний прибуток, так і втрати.

• Контрагентський ризик — ризик того, що інша сторона не виконає зобов'язання.

• Складність інструментів — для торгівлі деривативами необхідно добре розуміти фінансові ринки.

Висновки

Деривативна торгівля є потужним фінансовим інструментом, який може як захистити від ризиків, так і принести значні прибутки. Однак, вона також несе високі ризики, і для успішної роботи з деривативами необхідно глибоке розуміння ринку та стратегій управління ризиками.

Якщо ви новачок у цій сфері, рекомендується починати з детального вивчення ринку та використання демо-рахунків для практики перед реальною торгівлею.